民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一(yī)个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zh一个男人出轨了还爱自己的老婆吗ōng)国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之(zhī)间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de一个男人出轨了还爱自己的老婆吗)出口订单主要与之前客户签(qiān)订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 一个男人出轨了还爱自己的老婆吗