为了(le)让自己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获(huò)得好(hǎo)的(de)回(huí)报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何(hé)德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻(qī)子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美星(xīng)”进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在(zài)收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的(de)证券(quàn)账户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场买入(rù)并交易(yì)“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合(hé)毛明(míng)96的因数有哪些数，72的因数有哪些土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组），交易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中交易(yì)“新美星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，控(kòng)制(zhì)35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉(lā)高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后(hòu)出(chū)货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买(mǎi)量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数(shù)占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年(nián)3月(yuè)5日(rì)开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持(chí)流通(tōng)股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通(tōng)股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占(zhàn)总股(gǔ)本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资(zī)金优势和持(chí)股优势。

　　具体来说(shuō)，第(dì)一(yī)阶段(duàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末(mò)持股量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日(rì)，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ96的因数有哪些数，72的因数有哪些)还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获(huò)利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没(méi)有(yǒu)将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨(tǎo)论(lùn)交易新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新(xīn)美星的(de)盈亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳(fāng)资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛(máo)明土账户(hù)组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄(huáng)秀芳(fāng)系独立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一(yī)方存在不当行(xíng)为，不(bù)应推(tuī)定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们(men)的代理人(rén)也就是否合(hé)谋、部分账户的(de)控(kòng)制关系、委托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证明(míng)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市(shì)场交易(yì)影响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平(píng)知悉(xī)并参与了本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财(cái)。在(zài)案(àn)证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了(le)联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关(guān)于(yú)违法期间和责(zé)任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定(dìng)程度锁仓(cāng)的作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认定(dìng)及(jí)处罚(fá)时将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条(tiáo)所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前(qián)，海得(dé)泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持(chí)有公司80万股股份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持(chí)，涉(shè)案股份系(xì)海(hǎi)得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由(yóu)海得泽广和兰(lán)某作(zuò)出(chū)，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海(hǎi)得泽广(guǎng)交易流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家(jiā)庭(tíng)共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股票。当事人(rén)所(suǒ)提相关(guān)理由不(bù)具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平作(zuò)为上(shàng)市(shì)公司(sī)实(shí)际控(kòng)制人，未(wèi)如实(shí)告(gào)知上市公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关(guān)公告中(zhōng)均未披露(lù)相(xiāng)关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为(wèi)构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第(dì)一(yī)百九十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)行(xíng)为(wèi)，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 96的因数有哪些数，72的因数有哪些