民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我(wMedical staff可数吗，stuffǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国(guó)出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更(gèng)长期的外(wài)贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采购(gòu)商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美(měi)客户(hù)数量偏(piān)少，可(kě)能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业(yèMedical staff可数吗，stuff)则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到(dào)的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

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