民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类品种，基本覆五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含(hán)部(bù)分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期(qī)的五谷轮回是什么意思的梗，五谷轮回之所是指什么地方外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参(cān)展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄(é)出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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