今(jīn)年以来(lái)基金(jīn)代销机构被基金公(gōng)司解约的情(qíng)形明显增多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解(jiě)约(yuē)的公(gōng)告。截至6月1日，今(jīn)年以来已(yǐ)有(yǒu)18家基金公(gōng)司宣布与28家(jiā)基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机构类(lèi)型看，中小型独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构居(jū)多(duō)，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值(zhí)得一(yī)提(tí)的(de)是，近年(nián)来由于经营不善或(huò)违规，已有多家基(jī)金销售机构主(zhǔ)动或被(bèi)动(dòng)注销牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士(shì)认(rèn)为(wèi)，基(jī)金公司(sī)与基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)之间的合(hé)作本(běn)就(jiù)是双向(xiàng)选择，在高质量发展背景下，基金公(gōng)司严格筛选代销机构也是降本增效(xiào)的(de)主(zhǔ)流选择。未(wèi)来，基金代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰生态(tài)或(huò)将持续。

　　公募密集(jí)终(zhōng)止与基金(jīn)代销(xiāo)机构合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基(jī)金办理该公司旗下基金(jīn)的相关销售业务。值得注意(yì)的是，今(jīn)年以来，还有方(fāng)正(zhèng)富邦基金、平(píng)安(ān)基金(jīn)，以(yǐ)及海富通基金(jīn)停止了与浦领(lǐng)基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经(jīng)与北(běi)京虹点基金销售(shòu)有限公司(sī)、上(shàng)海凯石(shí)财富基金销售有限公司协(xié)商一(yī)致，自(zì)2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述基金销售机构将不再(zài)代理销售公司旗下所(suǒ)有公募基金。

　　就(jiù)在此前的5月18日，长盛基金(jīn)也(yě)发布公告称，与方德保险(xiǎn)代(dài)理有限公司(sī)、民商(shāng)基金销售(shòu)（上(shàng)海(hǎi)）有(yǒu)限公司协(xié)商(shāng)一(yī)致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金销(xiāo)售机(jī)构将(jiāng)不再代理(lǐ)公司旗下所有公募基金。自公告之日起，上(shàng)述公(gōng)司不(bù)再办理本(běn)公(gōng)司旗下(xià)基金的开户(hù)、认购(gòu)、申(shēn)购等(děng)基金买入的相(xiāng)关业务(wù简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪)，只保留赎回(huí)业务(wù)，直(zhí)至所有(yǒu)客户赎回全简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪部份(fèn)额。而(ér)在今(jīn)年4月，西部利得基金(jīn)、上银基(jī)金也终(zhōng)止了与民(mín)商基金(jīn)的基金销(xiāo)售合作，上银(yín)基金则(zé)于2月终止(zhǐ)与(简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪yǔ)该机构(gòu)的合作关(guān)系，但(dàn)也(yě)有宝盈基金(jīn)、万(wàn)家基金(jīn)新增(zēng)与民商基金的销售合作。

　　据中国基金报(bào)记者统计(jì)，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年(nián)以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机(jī)构终止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公(gōng)司终止合计7家独立基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合计17家独立基金销售机构的代销合作，其中包(bāo)括(kuò)1家保险公(gōng)司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合(hé)计6家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构的合(hé)作；5月以来，则已有9家基金公(gōng)司(sī)宣布终(zhōng)止(zhǐ)了合计12家基金代销机(jī)构的合作，这其中包括(kuò)独(dú)立基金销售机(jī)构、银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目前这些(xiē)代销(xiāo)机构中，正(zhèng)融(róng)基金解除合作(zuò)关系的基金公(gōng)司最多，年内已有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基(jī)金解除合作(zuò)关(guān)系最为(wèi)频繁，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基金代销机构解除合(hé)作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通(tōng)基金今(jīn)年2月和3月分(fēn)别(bié)解除5家(jiā)合作(zuò)关系，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严格筛选代(dài)销(xiāo)机构(gòu)

　　助(zhù)推降本增效

　　整(zhěng)体来看(kàn)，前述被解约的(de)基金销售机(jī)构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业(yè)内人(rén)士(shì)表示，随着代(dài)销机构数(shù)量增(zēng)多及监管趋严，近几年公募基金公司对于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准也在(zài)提高。在高质(zhì)量发(fā)展背(bèi)景下，严格筛选基金代销(xiāo)机构，也(yě)是实现降本增效的一(yī)大举措(cuò)。

　　一家基(jī)金公司内部人(rén)员(yuán)表示，基金公司(sī)终止与销(xiāo)售(shòu)机构的合作，无非是(shì)以下(xià)三(sān)种情况(kuàng)：一(yī)是基(jī)金销量一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整(zhěng)体基金销售(shòu)贡献不大；二(èr)是受到监管处罚(fá)；三是销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年就这样(yàng)终止过一轮，理由无(wú)非就是这些。”但该内部人员也坦言(yán)，今年以来权益(yì)市场低迷，基金(jīn)销售(shòu)困难也加速了对尾部(bù)销(xiāo)售机构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销售合作机构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增(zēng)后(hòu)台(tái)工作量(liàng)。”

　　华林证券董事总经理贾志也(yě)表示，基金公司终(zhōng)止与(yǔ)代销机(jī)构的合作，通常(cháng)是基金代销机构销售能力较(jiào)弱，且又受到(dào)监管的处罚，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与基金代(dài)销(xiāo)机构的(de)合作是市场(chǎng)化的，要(yào)考虑维护成本与合作的(de)潜(qián)力，基金公司会依据(jù)自(zì)身的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的(de)与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一(yī)家公募公司渠道负责人透(tòu)露(lù)，其(qí)所在公司选择基(jī)金销售公司，有一套完整的基金销售评估办法，比(bǐ)如(rú)基金销(xiāo)售保有规模、机构成(chéng)立时间、综合(hé)能(néng)力，以及与(yǔ)哪些公司合(hé)作等都是考核的要素(sù)，其中，要求其公(gōng)募基(jī)金销(xiāo)售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作(zuò)后，需要对接(jiē)系统，每年要付(fù)出系统维(wéi)护成本，很(hěn)多销售公司(sī)一年的保有量也没有(yǒu)多(duō)少(shǎo)，甚至都覆(fù)盖不了成本。”据该负责人透露(lù)，即便是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不(bù)到标(biāo)准(zhǔn)。

　　在贾志看来，基金公(gōng)司(sī)与(yǔ)基金代销机(jī)构的合作是双向选择，基金公司希望能有(yǒu)销售能力强的机构(gòu)合(hé)作，头部代销机(jī)构也会(huì)对基(jī)金(jīn)公司的投研能力，管理规(guī)模，也有(yǒu)一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某(mǒu)基金研究人士称，目(mù)前基金代(dài)销的机构主要(yào)分为银行、第三方基金(jīn)销售机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千(qiān)秋，比如，银行在渠道方面基础较强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类产品(pǐn)的(de)服(fú)务(wù)，第三(sān)方销售渠道线上渠道(dào)较强，尤其是蚂蚁、天天等互(hù)联网(wǎng)平台流量形成显著护城(chéng)河，随着(zhe)AI演进，领(lǐng)先地位(wèi)将更加夯实，而券商是以(yǐ)线下营业(yè)部(bù)为抓手，对权益类产品服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠道(dào)和头部互(hù)联网公司，券(quàn)商作为后起之秀，也(yě)是不容(róng)忽(hū)视(shì)的力量。

　　马(mǎ)太效应显著(zhù)

　　基(jī)金代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰或(huò)将持(chí)续

　　近年来，马太(tài)效应(yīng)依然是(shì)基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募基(jī)金销售保有量数(shù)据显示，一季度，三方机构销售(shòu)增长最为(wèi)明显，互联网流量优势继续发力(lì)，银行、三方、券商代销占(zhàn)比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独(dú)立基金销(xiāo)售渠道中，头(tóu)部机构竞争优势更(gèng)为突(tū)出。截至今年(nián)一(yī)季(jì)度末，公募基金销(xiāo)售保有规模前(qián)100强中，21家独立基金销售机构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公(gōng)募基(jī)金。而前三(sān)名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛华普(pǔ)益基金(jīn)销售有限公司，其非货币市场(chǎng)公募(mù)基金保(bǎo)有规模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜(bǎng)的(de)独(dú)立基金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截至6月1日，在(zài)全市场473家基金代销机构中，目前(qián)共有26家基金(jīn)销售机(jī)构的代销基金数(shù)量在7000只以上，与此(cǐ)同时，也有111家基(jī)金销售机构代销数量不(bù)足百只。而(ér)在115家(jiā)独立基金销售机构(gòu)中，15家代销数量在7000只以上，17家代销(xiāo)不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基(jī)金公司(sī)合作(zuò)。

　　实(shí)际上(shàng)，近些年来基金销售行业(yè)分化更(gèng)趋明显，不少中小型(xíng)基金(jīn)销售(shòu)机构在行(xíng)业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显(xiǎn)示，近(jìn)期深圳前海凯恩斯(sī)基金销售有(yǒu)限(xiàn)公司向中国证(zhèng)券(quàn)监(jiān)督管理(lǐ)委员会提交(jiāo)了注(zhù)销公募(mù)证券投资基(jī)金销售业务许可证的申请，根据《行(xíng)政许可法》《证(zhèng)券(quàn)投资基金法》《公(gōng)开募集证(zhèng)券投(tóu)资基金销售机构监督管(guǎn)理办法(fǎ)》等(děng)有(yǒu)关规定，中国证(zhèng)券监督(dū)管理委员会决定注销深(shēn)圳前海凯(kǎi)恩斯基(jī)金销售有限公司公募证券投资基(jī)金(jīn)销售业务许(xǔ)可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保(bǎo)险销售服务有限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可证(zhèng)的公示(shì)。永鑫保险销(xiāo)售也是目前第一家主动注(zhù)销基(jī)金(jīn)销售牌照的保险(xiǎn)代理公(gōng)司。

　　实际上，近年来，有不少基金(jīn)代(dài)销机构由于经营困(kùn)难等原因，主(zhǔ)动注销基(jī)金销售牌(pái)照，退(tuì)出(chū)竞争行(xíng)业。比(bǐ)如河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基(jī)金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金等多家机构都选择(zé)主动注销基金代(dài)销牌照。

　　不过，也有机(jī)构(gòu)是由于违(wéi)规等原因被吊销牌(pái)照，比如，去年(nián)12月，上海证监(jiān)局发(fā)布消息，宣布注销上海久(jiǔ)富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大(dà)泰金石基金等(děng)第三方代销机构也(yě)被(bèi)吊(diào)销了(le)牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基(jī)金代(dài)销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰生(shēng)态或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 简朴和俭朴的区别是什么，简朴和俭朴的区别在哪