国内(nèi)千亿(yì)私(sī)募巨头(tóu)景林资产在(zài)美股市(shì)场的最(zuì)新(xīn)持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子(zi)公司景林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向(xiàng)美国证交会提交了截至(zhì)2023年一季度末的美股持(chí)仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去(qù)年底有大幅(fú)增长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林香港公司(sī)猛(měng)加仓新(xīn)东(dōng)方、微软、东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼多(duō)多在一季度末位列(liè)景(jǐng)林美股第一大重(zhòng)仓股，持股(gǔ)市值远(yuǎn)大于其(qí)他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道(dào)获悉景林资(zī)产的最新观点，其(qí)表示看好教(jiào)育行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根据美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新(xīn)13F文件，截止今年(nián)3月(yuè)31日(rì)，景林香港(gǎng)公司（香港(gǎng)）公司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计持仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基(jī)金君(jūn)在此(cǐ)说(shuō)明一下，13F披(pī)露的是景林(lín)海外主体的(de)美股持仓，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司在美股的前十大重仓股(gǔ)，合计持有市(shì)值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持(chí)仓总市值的(de)77.89％，集中(zhōng)度(dù)相(xiāng)对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过(guò)了(le)1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林(lín)的第一大美股持(chí)仓标(biāo)的，持有市值达(dá)到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高(gāo)于其(qí)他重仓股，但是今(jīn)年一季度减(jiǎn)持了(le)133.95万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来(lái)看，拼(pīn)多多(duō)从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续(xù)多个(gè)季度对拼多(duō)多越跌(diē)越买，如今可能(néng)是(shì)分(fēn)享到(dào)了反弹(dàn)行情、在一季度(dù)获利了结(jié)一(yī)部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在今年一季度末跃升为(wèi)景(jǐng)林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持(chí)有430.07万(wàn)股(gǔ)，较上一(yī)季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置(zhì)，一季度(dù)整体区间震荡比较大，景林(lín)在积(jī)极(jí)加仓可见(jiàn)其看好。新东方最新报收37.77美元(yuán)/股，总(zǒng)市(shì)值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公(gōng)司还加仓了好未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元(yuán)。但(dàn)好未(wèi)来的股价今年(nián)以(yǐ)来(lái)走势也比(bǐ)较波折，年(nián)初一度(dù)涨至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产对教育(yù)行业的最新(xīn)观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界(jiè)、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等。目前行业政策(cè)环境趋(qū)于(yú)稳定，但过(guò)程中很(hěn)多公司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争(zhēng)格局趋(qū)缓，对于存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司(sī)来看(kàn)，景(jǐng)林资产(chǎn)表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等(děng)业务(wù)恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业(yè)务(wù)等(děng)新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且(qiě)公司(sī)的利(lì)润和现金流(liú)稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资金充足，当时的(de)估(gū)值下(xià)有足够的安全边际。在过去(qù)几个(gè)季度的财报(bào)中，可以看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心(xīn)团队(duì)具(jù)备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力(lì)，且在持续吸(xī)引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留意估(gū)值过(guò)热、政策导向、社会(huì)整体环境变化等因素带来的(de)风(fēng)险。”景林资产称(chēng)。

　　买进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林(lín)香港公司在今(jīn)年一季度加仓了(le)多(duō)家(jiā)科(kē)技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第(dì)七大重(zhòng)仓股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来看，英伟达年(nián)初(chū)以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最(zuì)新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到(dào)了(le)最新报收(shōu)308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波动(dòng)也比较大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉(xī)的观(guān)点，可能是(shì)景林(lín)布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林资(zī)产非常看(kàn)好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最(zuì)重要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带(dài)来(lái)无(wú)限遐(xiá)想，变革已经到来(lái)。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥(yōng)有(yǒu)相(xiāng)关(guān)核(hé)心竞争(zhēng)力的公(gōng)司不(bù)多(duō)，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与不(bù)确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技(jì)术，且能转换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的应(yīng)用可(kě)以(yǐ)为办公(gōng)软件(jiàn)带(dài)来实质效率(lǜ)的(de)明显(xiǎn)提升，从而影响未来(lái)的市场份额、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉(lā)

　　减持脸书、贝壳<圆与直线相切公式，圆的面积公式和周长公式/strong>

　　从增减持(chí)方面来看，在今年(nián)一季(jì)度，景林香港公司(sī)在美股积极加仓，新买进5家上市公(gōng)司的(de)股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了9家(jiā)上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持(chí)较圆与直线相切公式，圆的面积公式和周长公式多的是东南亚网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末(mò)持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有(yǒu)市值为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景林也(yě)增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景林还增持了(le)新能源车(chē)龙头(tóu)特斯拉，加仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股数量增至(圆与直线相切公式，圆的面积公式和周长公式zhì)2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在(zài)今年一季(jì)度减(jiǎn)持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家(jiā)公司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林(lín)今年(nián)一季度末的(de)美股持仓数据，可(kě)以看看。