为了让自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的(de)股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了一则行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新美星进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个(gè)证券账户(hù)，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势(shì)，连(lián)续集(jí)中交易(yì)新(xīn)美星(xīng)，影响公(gōng)司股(gǔ)价(jià)，合(hé)计(jì)盈利(关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违法违规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据证监(jiān)会行政处(chù)罚决定书披露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定(dìng)代(dài)表人(rén)、实际控制(zhì)人何(hé)德(dé)平(píng)和(hé)他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们所掌控的(de)上(shàng)海海(hǎi)得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即(jí)开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明(míng)土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两(liǎng)方交(jiāo)易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算(suàn)，在(zài)此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来(lái)看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达到(dào)37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总(zǒng)数(shù)占总(zǒng)股本(běn)比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持(chí)流通股达(dá)到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的(de)比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金(jīn)优势和(hé)持(chí)股优势(shì)。

　　具(jù)体来说(shuō)，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买排名(míng)第一(yī)，竞价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增(zēng)加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日(rì)期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第(dì)三(s关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些ān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向卖出(chū)获利(lì)的(de)行(xíng)为(wèi)。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三(sān)是(shì)蒋维没有将其与(yǔ)毛(máo)明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)过股东名册(cè)；四(sì)是(shì)蒋(jiǎng)维没有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立(lì)法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致(zhì)行动人中一(yī)方存在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或认定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他(tā)们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户(hù)的(de)控制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提出了(le)申(shēn)诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要(yào)陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作为保(bǎo)证金，委托其通过二级(jí)市场交(jiāo)易(yì)影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参(cān)与了本案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，并非合法理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的(de)意图和目(mù)标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承(chéng)担(dān)，证监会表示(shì)，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美(měi)星”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋(móu)操纵起(qǐ)到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和(hé)上市公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武的(de)违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时(shí)将合谋各(gè)方视(shì)为(wèi)一个(gè)整体，不区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零(líng)三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)的相关(guān)情况(kuàng)，行政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新(xīn)美星(xīng)上市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案股份(fèn)系海得(dé)泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者(zhě)决策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没(méi)有主(zhǔ)观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及(jí)相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持(chí)资(zī)金和减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具(jù)有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六(liù)十三(sān)条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：连云港装饰公司,豪泽装饰 关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些