民(mín)生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的(de)贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和(hé)大趋势汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要(yào)与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参(cān)展企业(yè)数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结(jié)构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单(dān)，不同企(qǐ)汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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