民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。<韵达快递人工客服电话是多少号 韵达可以寄活体宠物吗/strong>

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三(sān)角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎ韵达快递人工客服电话是多少号 韵达可以寄活体宠物吗i)购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研(yán)企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流来自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业(yè)所(suǒ)面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》