随着上(shàng)市公司(sī)一季报加速(sù)披(pī)露，部分百亿级私募(mù)最(zuì)新持仓情况(kuàng)曝(pù)光，邓晓峰、冯(féng)柳、董承(chéng)非、夏俊杰和林利军等“顶流”基金经(jīng)理积极调仓换股。此外，从其(qí)他百(bǎi)亿级私募的新进(jìn)布局来看，基础化工、人工智能和大(dà)消费等方向受到追捧。

对部分周期股获利(lì)了结

私(sī)募排排(pái)网数据显示，今年一季度，高毅资产(chǎn)两位“顶(dǐng)流”基金经理邓晓峰(fēng)和冯柳动作频频(pín)。其中，邓晓(xiǎo)峰(fēng)大幅减持紫(zǐ)金矿业、中国铝业和
云铝(lǚ)股份，似乎趁高位对周期股仓位 进行部分获利了结；冯柳也减仓海康威视和中炬高(gāo)新，大手笔新进化学制品(pǐn)公司瑞丰新材。

具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰(fēng)2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金(jīn)信托计划分别减持紫金(jīn)矿(kuàng)业5600万(wàn)股和3205.65万股，合计减仓超8800万股，而两只产品目前(爱芯通元NPU完成Llama 3和Phi-3大模型适配qián)仍持仓紫金(jīn)矿业6.1亿股，一季度(dù)末的(de)持(chí)股市值仍超 百(bǎi)亿元。

记者(zhě)发现，邓晓峰管理的产品在(zài)2019年开始介(jiè)入(rù)紫金矿业，巅峰期(qī)一度持(chí)仓超9亿股。近年来该公司股价不断创出新高，近期已突破19元。邓(dèng)晓峰在2023年以来多个季度已持续进行高位减持。

除了紫金矿业之(zhī)外，邓晓峰管理的两只产品还分别减持中国铝业(yè)7301.38万(wàn)股和云铝股份2569.98万股。不过(guò)，一季度邓晓峰对半导体主题产生兴趣，他新进买入169.90万股纳芯(xīn)微(wēi)，期末持 股(gǔ)市值(zhí)为1.71亿元(yuán)。

另(lìng)一位高毅“大将”冯柳对“爱股”海康威(wēi)视的减持力(lì)度较(jiào)为温和，他掌舵的高毅邻山1号远爱芯通元NPU完成Llama 3和Phi-3大模型适配望基金一季度减仓1600万股，最新持仓达4.11亿股(gǔ)，期末总市值超130亿元。此前，他在去年四季度减持海康(kāng)威视800万股，其他多个季度以(yǐ)加仓(cāng)和“原地(dì)踏(tà)步”为主。

此外，冯柳一季度(dù)减(jiǎn)持了宝丰能源4000万股和(hé)中(zhōng)炬高新2100万股，而他除了新进瑞丰新材1000.3万(wàn)股之外，还对龙(lóng)佰集团、康(kāng)华生物(wù)、东诚药业和安琪酵母进行了小幅加仓。

“顶流”积(jī)极布局

一季
度，董承(chéng)非、夏俊(jùn)杰和(hé)林利军等“顶流”基金经理的动作较为积极。

具体来(lái)看，董承非(fēi)管理(lǐ)的睿郡有孚(fú)1号私募基金，以持仓186.15万股(gǔ)新进家居(jū)用品公司公牛集团的前(qián)十大流(liú)通股东，期末(mò)持股市(shì)值接近2亿(yì)元
。同时，睿郡有孚1号私募(mù)基金还(hái)加仓了元力股份69.3万股(gǔ)，合计持有这只(zhǐ)活性炭领域(yù)公司459.41万股。

此(cǐ)外，董
承非管理(lǐ)的睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募(mù)基金合计(jì)增持数字 芯片设计
公司乐(lè)鑫科技110万股，睿郡有孚2号私募(mù)基金(jīn)则新进58.58万(wàn)股，这三只产品合(hé)计(jì)持仓(cāng)乐鑫科技超270万股，期末持仓总市(shì)值达2.5亿(yì)元。

仁桥资产夏俊杰(jié)一季度新进软件开发(fā)公(gōng)司国(guó)投智能358.48万股，还小幅加仓北(běi)京人(rén)力83.33万股，而对荃银高科、山河(hé)药辅(fǔ)、精锻科(kē)技和中(zhōng)粮科工、新经典(diǎ爱芯通元NPU完成Llama 3和Phi-3大模型适配n)等的(de)持仓保持不变。不过(guò)，他也减持(chí)了第(dì)一大(dà)重仓股华域汽车超170万股，期末持仓(cāng)市值达3.16亿元。

林利军较为青睐(lài)医药赛道(dào)，他管理的(de)正心谷(檀(tán)真)价值中(zhōng)国臻选私募基(jī)金新进佐力药(yào)业406.09万股，正心谷(檀真)价值中国优选私募(mù)基金则新进科德教育185.19万股。中国证券报记者(zhě)发现，林利军此前(qián)布局(jú)了多(duō)只医药股，如以岭药业、心脉医疗、拱东(dōng)医疗(liáo)等标的，但(dàn)一季报(bào)在上述公(gōng)司前十大流通股东中均未(wèi)发现其
“身影”。

三大方向受追捧

除了上(shàng)述(shù)多位“顶流”基金经理积极调仓(cāng)换股，还有一些百亿级私募新进布局基础(chǔ)化(huà)工、人(rén)工智能和大消费等方向(xiàng)。

具体来看，一季度(dù)有6只基(jī)础化工行业个股(gǔ)获百亿级私募新进布局。高毅资产除了(le)布局瑞丰(fēng)新材之外，还新进云(yún)天(tiān)化812.05万股，聚鸣投资买入力量钻石超180万 股。

同时，以电子、传(chuán)媒和(hé)计(jì)算(suàn)机为代表(biǎo)的人(rén)工智能产(chǎn)业链也备受百亿级私募追捧(pěng)。其中，玄元投(tóu)资、聚(jù)鸣(míng)投资、盛(shèng)泉恒元、上汽颀臻(zhēn)、信弘天禾和康曼德资本分别新进富瀚微、胜宏科技、博硕科技、兆讯传媒、旗天科技和中石科技。

此外，汽车、建筑(zhù)材料、家用(yòng)电器和商贸零(líng)售等(děng)大消费赛(sài)道也获得百亿级私募的青睐。森(sēn)麒(qí)麟、中国海诚(chéng)、中粮科工、联域股份和三态(tài)股份获得高(gāo)毅资产、通怡投
资、盛泉(quán)恒元、合远(yuǎn)基金和金锝私募等(děng)机构争相布局。

睿郡(jùn)资产表示，当前主要关注的资(zī)产方向是那些可
以实现(xiàn)防御性增长的行业和公司，在过去一两年中，越来越多的资(zī)金偏好防御(yù)性资产，特别是那些提供(gōng)高股息率(lǜ)的投资标的，未来仍(réng)有业绩增长空间。此外，防(fáng)御(yù)性资产可以重(zhòng)点(diǎn)从资源性和公用事业行业中挖掘，这类(lèi)行业企业在近两三年内相对容(róng)易在政府调整资源价格的过程中受(shòu)益(yì)。