4月22日，半导体芯片股 盘中震荡(dàng)走(zǒu)高，南芯科技涨超10%，裕太微、艾为电子、雷电微力、纳芯(xīn)微涨逾7%。券商中国记者梳理发现，随着2024年公募基金一(yī)季报陆续发布，多个基金经理认为当前(qián)的A股仍(réng)处(chù)于底部震荡区间，冯明远、李晓星、莫(mò)海波等多个基金经理的产品加仓(cāng)芯片(piàn)、AI股。

基金经理莫海波认为，2024年是AI应用的元年。李晓星则认为，现阶段AI投资具有一定主题性，需要精选(xuǎn)业绩可持续兑现的个股。投资老将(jiāng)冯明远同样看好半导(dǎo)体行业的投(tóu)资机会，重仓了包(bāo)括兆易创新、TCL科技、复旦微电等个股。

一季度调仓路(lù)径出炉：多只基金加仓半导体、AI股(gǔ)

近日，已有银华基金(jīn)、万家(jiā)基金、信达澳亚基金、睿远基金等多家公司发布旗下基(jī)金全部或部分一季报，季报显(xiǎn)示，半导体(tǐ)、AI依旧是多(duō)个基金经理看好的赛道，已有多位明星基金(jīn)经理在该季度加仓(cāng)半导(dǎo)体、AI概念股(gǔ)。

万家基金明星基(jī)金经理莫海波的(de)万家品质生活A一季度财报中披露最(zuì)新(xīn)持(chí)仓显示，前三大重仓股为新易盛、寒武纪-U、科大讯飞，持仓市(shì)值分别(bié)为2.26亿元、2.24亿元、2.23亿元(yuán)。

券商中国记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，莫海波加仓多只半(bàn)导体、AI概念股，与上季度相比，半导体龙头 海光信息、AI概念科(kē)大 讯飞获加仓，其中(zhōng)海光信息加仓幅度达(dá)65.25%。而中科曙光、荃银高科分别遭减仓146.15万股、33.11万股(gǔ)，CPO概
念龙头(tóu)中际旭创新晋十大重仓股。Wind数(shù)据显示(shì)，截至4月18日，莫海波最近1年(nián)的回报率为-14.807%，最近三个
月的回报(bào)率为18.742%。

耿嘉洲管(guǎn)理的万家人工智能A最新披露的持仓显示，前三大重仓股为天孚通信、寒武纪-U、新易盛。与上季(jì)度(dù)相比，兴森科技获加仓335.55万(wàn)股，加仓幅度为49.29%。科(kē)大讯飞、中科曙光新晋十 大重仓股。

张帆
管(guǎn)理的华夏新兴成长A前三大重仓股分别为北(běi)方华创(chuàng)、东方电缆、中(zhōng)微公司。与上季度相比，京东方A、立讯精密(mì)、东方电(diàn)缆、北
方华创、中微公司获加仓711.97万股 、150.7万股、108.74万股、22.88万股、19.51万股。

招商优势(shì)企业A一季报显示(shì)，前三大重仓股为浪潮信息、兆易创新、寒武纪-U。与上季度相比，兆(zhào)易创新(xīn)、浪(làng)潮信(xìn)息、同花顺获加仓240.01万股、50万股、45万股。紫金矿业、光线传媒、药明(míng)康德、哔哩(lī)哔哩-W、美图公司、泰格(gé)医(yī)药(yào)新晋十大重仓股。

银华基(jī)金明星基金经理李晓星(xīng)在(zài)管的银华心怡灵(líng)活配置混合A前(qián)十大重仓股新增中通快递-W、东方财富、盐湖股份(fèn)、中(zhōng)矿资(zī)源；其中汇川技术(shù)持仓占比4.09%，为该基金第一大重仓(cāng)股；伊利股份、江丰(fēng)电子(zi)、中芯国际等退出前十大重仓(cāng)股。

信澳基金投资老将冯明远同样看好半导体行业的投资机会，他所管理的信澳智远三年持有期A持仓主要是以电子(zi)、机械、新能源(yuán)、汽车行业为主，重(zhòng)仓股包括兆(zhào)易创新、TCL科技
、复旦(dàn)微电、德明(míng)利、江波龙(lóng)等个股。广发基金刘格菘调仓换股方面，对半(bàn)导体及 新(xīn)能源车等行业维持了(le)一定仓(cāng)位(wèi)的(de)配置，中(zhōng)微公司及恒铭达新进(jìn)广发多元新兴前十(shí)大 重仓股，这两家都是半导体龙头公司(sī)。

产(chǎn)业和业绩兑现是关键，基金(jīn)经理看好半导体、AI

4月22日，半导体芯片股盘中震荡走高再次点燃该板块的市场热度，南芯科技涨超10%，裕太微、艾(ài)为(wèi)电子、雷电微力、纳芯微涨(zhǎng)逾7%。多个重仓半导体、AI的基金经理在一季报中发(fā)声，长(zhǎng)期看好行(xíng)业的业绩兑现利好。

“总体来说，二级(jí)市场在经过一(yī)段时间的调整后，相关(guān)风险已经得到(dào)充分(fēn)释(shì)放，绝大(dà)部分标的(de)已经进入到了 估值底部(bù)，伴随宏观经济的逐步上行，其对于大盘并不(bù)悲观。”李晓星在一季报中表示。

分行业来(lái)看(kàn)，战略性(xìng)新兴产业是加快发展新质生产力的关键(jiàn)，李晓(xiǎo)星看好(hǎo)高水平科技自立自强的半导体、国防科技等领域。全球半导体以(yǐ)存储价格上
涨为标志(zhì)迎来需求复苏 ，除AI带来主要增量外，其它(tā)下游均呈现温和复苏特征，消费类率先进入补库存(cún)周期，工业、汽车类需求见底。继续看好国产化方(fāng)向，国产(chǎn)替代进入深水区，国(guó)内(nèi)头部
晶圆厂新一轮扩产背景下，看好先 进制程突破带动的设备、材料、零部件投资机会，阶段性关注国产(chǎn)算力芯片。

生(shēng)成式AI是过 去一年(nián)最大的科技热点，李晓星表(biǎo)示中长期看好AI产业浪潮的发展(zhǎn)前景，投资上相比于去年从0到1的宏大叙事，今年要更多看到(dào)产业和业绩的兑现。算力端的业绩兑现周期最早，海(hǎi)外算力预(yù)期已相对较满，国内算力从(cóng)可(kě)用到好用
，政策扶持下受益于国产化。长期看随着算力成本(běn)逐步(bù)降低，越来越多的大模型开源，应用(yòng)端(duān)是后(hòu)续产业重要看点。客观说现阶段AI投资具(jù)有一
定主(zhǔ)题性，需要精选业绩可持续兑(duì)现的(de)个股。

莫海波认为，当前A股(gǔ)整体估(gū)值依(yī)然处(chù)于(yú)较(jiào)低区间(jiān)，未来(lái)A股指数有(yǒu)望维持震荡向上格局。莫海波在市场调整时(shí)加大了(le)AI的配(pèi)置，在市场 1月下旬的反弹中收益明显，目前前二(èr)大持仓行业分别为AI产业链、农林(lín)牧渔。

“AI行业我们持续看好，今年预计是AI应用(yòng)的元年，未来需(xū)要重点跟踪(zōng)行(xíng)业变化。AI大语言模型（含多模态）相关事(shì)件、文本视频、AI硬件和算力等角度(dù)保持(chí)密(mì)切跟进。”莫海波表示，市场预计OpenAI在 今年夏季发布GPT-5，性能将大幅跃升，有望进一步推动OpenAI营收增长。

对于2024年的投资机会，东吴基金刘元(yuán)海表示，“我们(men)仍然相对看(kàn)好(hǎo)受益于AGI通(tōng)用人工智能技(jì)术发(fā)展的科技股投(tóu)资机会，2024年AI产业发(fā)展(zhǎn)速度或(huò)将超出预期。从投(tóu)资主(zhǔ)线(xiàn)看，二季度我们 相对(duì)关注受益AGI技术发展的(de)三大方向投(tóu)资机(jī)会：AI算力和应用、电(diàn)子半导体以及汽(qì)车智能化。”

保隆科技披露2023年度分配预案：拟10派6.4元crosoft YaHei", Arial, sans-serif;letter-spacing: 0.544px;vertical-align: inherit;text-align: right'>责编：王璐璐‍‍‍

校对：姚远(yuǎn)